저는 연금저축에 월 납입금을 30만원으로 설정했습니다. 연금저축 2개를 개설하여 투자목적에 따라 운용할 예정입니다.
(직업을 구하고 소득이 증가함에 따라 월 지불액이 증가합니다.)
연금저축은 장기간(30년) 운영해야 하기 때문에 일관성이 필요하며, 이러한 일관성은 주식시장의 높은 변동성으로 인해 무너질 가능성이 높습니다. 따라서 연금저축은 그 어떤 투자보다 안정적으로 운영되어야 합니다. (역사적으로 경제 위기는 8~10년마다 발생한다고 합니다.)
더군다나 이런 위험을 무릅쓰고도 경영수익률이 은행이나 보험사보다 낮다면 기금모금형 연금을 저축할 이유가 없다.
요컨대 연금저축은 시장금리보다 높은 수익률을 내면서도 경제위기를 버틸 수 있는 안정적인 투자포트폴리오를 구성하는 것이 필수적이다. 이것은 Four Seasons Portfolio 및 Perpetual Portfolio와 같은 역사적 포트폴리오에 완벽하게 적합합니다.
위 포트폴리오의 핵심 개념은 변동성 배분 상관관계가 “0”으로 수렴하는 자산군을 기반으로 안정적인 포트폴리오를 구성하는 것입니다. (=MDD 관리)
나는 “Young Arms”와 “Permanent Portfolio”의 역사적인 발명품을 조화롭게 활용하여 다음과 같은 포트폴리오 구성을 시도했습니다.
(MDD -12% 한도: 최악의 순간에도 -12% 손실만 발생)
#하나.연령별 영구 포트폴리오 할당 전략(월 30만원) : 노후 생활비 대비
(퇴직적금 : 미래에셋대우증권)
공격형 포트구성 : 20~30대 (MDD는 높지만 젊을 때 합성효과를 즐겨보세요)
SPY(70%) TLT(10%) GLD(10%) BIL(10%)
중립 포트 구성: 30~40개
SPY(40%) TLT(20%) GLD(20%) BIL(20%)
안정적인 포트 구성 : 40~50초(접수 시작일이 가까워질수록 가장 안정적으로 동작)
SPY(25%) TLT(25%) GLD(25%) BIL(25%)
국내 상장 ETF(2023년 운용수수료 최저 상품)
*SPY(미국 주식)
– 고환율기간(1,230원 이상) : KODEX US S&P 500(H), KODEX US NASDAQ 100(H) 5:5 매수(환헤지상품 매수)
– 환율 하락기(환율 1230원 이하) : ACE US S&P 500, ACE US Nasdaq 100 5:5 매수(환율 노출 상품 매수)
*TLT(미 국채): KODEX 미 국채 울트라 30년선물(H)
*GLD(금요일) : KODEX 금선물(H)
*BIL(Cash USD): KODEX USD 선물
(관리수수료도 포함되어 있지만 시가와 거래량도 고려해야 하므로 삼성의 자산관리 상품이 대부분이니 개인의 취향에 따라 다른 자산관리 상품도 살펴보시면 좋겠습니다.)
위의 주식으로 구성된 영구 포트폴리오가 있는 경우 매년 리밸런싱 프로세스를 거쳐야 합니다.
매년 8%씩 투자확률이 증가하지만 보유자산의 변동성은 경제상황(경제의 사계절)에 따라 달라진다. (리스크 헤징)
그렇다면 왜곡된 자산에 비례하여 특정 유형의 자산을 팔고 특정 유형의 자산을 구매해야 합니다.
ex) SPY가 5% 상승하여 75%가 된다면 5%를 매도하고 5%를 가격 하락으로 하락한 다른 자산군에 투자하여 원래의 가중치를 회복한다.
#2.월배당할부 ETF 매수전략(월 10만원 지급) : 연금자산 형성목적
(퇴직적금 : 트리증권)
가장 인기 있는 월배당 ETF인 미국 증권거래소 SCHD ETF와 같은 지수를 추종하는 한국형 SCHD인 SOL American Dividend Dow Jones를 매수하여 장기적으로 축적할 계획입니다.