저는 연금저축에 월 납입금을 30만원으로 설정했습니다.
연금저축 2개를 개설하여 투자목적에 따라 운용할 예정입니다.
(직업을 구하고 소득이 증가함에 따라 월 지불액이 증가합니다.
)
연금저축은 장기간(30년) 운영해야 하기 때문에 일관성이 필요하며, 이러한 일관성은 주식시장의 높은 변동성으로 인해 무너질 가능성이 높습니다.
따라서 연금저축은 그 어떤 투자보다 안정적으로 운영되어야 합니다.
(역사적으로 경제 위기는 8~10년마다 발생한다고 합니다.
)
더군다나 이런 위험을 무릅쓰고도 경영수익률이 은행이나 보험사보다 낮다면 기금모금형 연금을 저축할 이유가 없다.
요컨대 연금저축은 시장금리보다 높은 수익률을 내면서도 경제위기를 버틸 수 있는 안정적인 투자포트폴리오를 구성하는 것이 필수적이다.
이것은 Four Seasons Portfolio 및 Perpetual Portfolio와 같은 역사적 포트폴리오에 완벽하게 적합합니다.
위 포트폴리오의 핵심 개념은 변동성 배분 상관관계가 “0”으로 수렴하는 자산군을 기반으로 안정적인 포트폴리오를 구성하는 것입니다.
(=MDD 관리)
나는 “Young Arms”와 “Permanent Portfolio”의 역사적인 발명품을 조화롭게 활용하여 다음과 같은 포트폴리오 구성을 시도했습니다.
(MDD -12% 한도: 최악의 순간에도 -12% 손실만 발생)
#하나.연령별 영구 포트폴리오 할당 전략(월 30만원) : 노후 생활비 대비
(퇴직적금 : 미래에셋대우증권)
공격형 포트구성 : 20~30대 (MDD는 높지만 젊을 때 합성효과를 즐겨보세요)
SPY(70%) TLT(10%) GLD(10%) BIL(10%)
중립 포트 구성: 30~40개
SPY(40%) TLT(20%) GLD(20%) BIL(20%)
안정적인 포트 구성 : 40~50초(접수 시작일이 가까워질수록 가장 안정적으로 동작)
SPY(25%) TLT(25%) GLD(25%) BIL(25%)
국내 상장 ETF(2023년 운용수수료 최저 상품)
*SPY(미국 주식)
– 고환율기간(1,230원 이상) : KODEX US S&P 500(H), KODEX US NASDAQ 100(H) 5:5 매수(환헤지상품 매수)
– 환율 하락기(환율 1230원 이하) : ACE US S&P 500, ACE US Nasdaq 100 5:5 매수(환율 노출 상품 매수)
*TLT(미 국채): KODEX 미 국채 울트라 30년선물(H)
*GLD(금요일) : KODEX 금선물(H)
*BIL(Cash USD): KODEX USD 선물
(관리수수료도 포함되어 있지만 시가와 거래량도 고려해야 하므로 삼성의 자산관리 상품이 대부분이니 개인의 취향에 따라 다른 자산관리 상품도 살펴보시면 좋겠습니다.
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위의 주식으로 구성된 영구 포트폴리오가 있는 경우 매년 리밸런싱 프로세스를 거쳐야 합니다.
매년 8%씩 투자확률이 증가하지만 보유자산의 변동성은 경제상황(경제의 사계절)에 따라 달라진다.
(리스크 헤징)
그렇다면 왜곡된 자산에 비례하여 특정 유형의 자산을 팔고 특정 유형의 자산을 구매해야 합니다.
ex) SPY가 5% 상승하여 75%가 된다면 5%를 매도하고 5%를 가격 하락으로 하락한 다른 자산군에 투자하여 원래의 가중치를 회복한다.
#2.월배당할부 ETF 매수전략(월 10만원 지급) : 연금자산 형성목적
(퇴직적금 : 트리증권)
가장 인기 있는 월배당 ETF인 미국 증권거래소 SCHD ETF와 같은 지수를 추종하는 한국형 SCHD인 SOL American Dividend Dow Jones를 매수하여 장기적으로 축적할 계획입니다.